BuzzFeed планирует начать публичные торги в начале декабря

Если вы хотите стать владельцем части BuzzFeed, просто подождите до первой недели декабря.

План издательства по слиянию с 890 5th Avenue Partners, компанией с чистым чеком, будет вынесен на голосование акционеров 2 декабря, согласно недавнему заявлению о ценных бумагах. Если инвесторы согласятся на сделку, BuzzFeed может начать торговаться на публичных рынках уже 6 декабря.

Дополнительные несколько дней необходимы из-за второго слияния. BuzzFeed, возглавляемая ее основателем и главным исполнительным директором Джоной Перетти, приобретет спортивно-развлекательное издательство Complex Networks в рамках соглашения с 890 5th Avenue Partners. Ожидается, что вместе BuzzFeed и Complex в этом году принесут доход в размере 521 миллиона долларов США, а прибыль до налогообложения составит около 57 миллионов долларов США.

На данный момент BuzzFeed, известный своими мемами, викторинами и новостным подразделением, которое принесло компании первую Пулитцеровскую премию в этом году, все еще теряет деньги. В третьем квартале издательство зафиксировало 20-процентный рост доходов до 90 миллионов долларов, но потеряло около 3,6 миллиона долларов. Если исключить некоторые статьи, такие как налоги, проценты и расходы, связанные с предстоящей сделкой, то, по словам компании, она заработала почти 6 миллионов долларов. Увеличение доходов произошло в основном за счет роста объемов дисплейной рекламы через год после того, как пандемия разрушила рекламный бизнес.

В сочетании с Complex Networks объем продаж BuzzFeed составил бы 121 миллион долларов, что на 17 процентов больше, чем в прошлом году. Это означает, что в качестве объединенного бизнеса он будет расти медленнее, чем BuzzFeed в качестве самостоятельной компании. Добавление Complex, который также теряет деньги, тем не менее, даст BuzzFeed больше читателей, что принесет больше рекламодателей.

В своем заявлении в пятницу г-н Перетти назвал финансовые показатели компании "впечатляющими" и сказал, что результаты третьего квартала "подчеркивают силу нашей диверсифицированной, кросс-платформенной бизнес-модели".

Несмотря на сохранение контроля над бизнесом после запланированных слияний, г-н Перетти столкнется с новым давлением, когда BuzzFeed станет публичной компанией. Ему придется отчитываться перед институциональными инвесторами, стремящимися к квартальной прибыли, ожидания которых расходятся с долгосрочными финансовыми целями, которыми живут (и умирают) стартапы. Другими словами, постоянные убытки и замедление роста можно будет терпеть лишь до поры до времени.

Согласно документам по ценным бумагам, ему, возможно, придется продать часть своих акций компании NBCUniversal, одному из первых спонсоров BuzzFeed, если акции не достигнут определенного уровня. Стоимость BuzzFeed в результате слияния с компанией-пустышкой составляет около 1,5 миллиарда долларов, но инвесторы ожидают, что эта сумма возрастет после начала публичных торгов.

Недавние сделки в сфере цифровых изданий потенциально привели к завышению стоимости. Немецкий конгломерат Axel Springer в августе договорился о приобретении Politico за 1 миллиард долларов, что примерно в пять раз превышает его годовой доход. Если инвесторы будут так же оптимистично относиться к BuzzFeed, ее стоимость превысит 2,5 миллиарда долларов.