Регулирующие органы выясняют, не оказывали ли короткие продавцы неправомерного влияния на цены акций

Некоторые инвесторы с Уолл-стрит сделали своей профессией разоблачение компаний с некачественной или даже мошеннической деятельностью, делая ставку на то, что цены на их акции упадут. Однако сотрудники Министерства юстиции выясняют, не заходят ли некоторые из этих инвесторов-активистов, известных как короткие продавцы, слишком далеко в своей тактике.

Известные короткие продавцы, включая Карсона Блока и Эндрю Лефта, получили ордера на обыск в рамках продолжающегося расследования возможного манипулирования ценами на акции, по словам двух человек, знакомых с ходом расследования. Подробности расследования ранее сообщили Bloomberg News и The Wall Street Journal.

Г-н Блок, основатель компании Muddy Waters Research, получил ордер на обыск осенью, по словам одного человека, знакомого с ходом расследования. Второй человек, знакомый с ходом расследования, сказал, что у г-на Лефта, который руководит Citron Research, также были изъяты записи по ордеру на обыск в начале прошлого года. Эти люди говорили на условиях анонимности, поскольку детали расследования не разглашались.

В повестках, выданных нескольким инвесторам в рамках расследования, содержится вопрос об обмене информацией между активистами, делающими ставки против компаний, по словам двух человек, знакомых с этим вопросом.

Повестки могут быть обычными запросами на получение информации, но ордера на обыск являются признаком более глубокого расследования. Они более конкретны и часто предполагают изъятие документов и оборудования.

Г-н Лефт отказался от комментариев в среду. В этом месяце он сказал Bloomberg, что сотрудничает и "полностью доверяет системе". Адвокаты фирмы г-на Блока не дали немедленных комментариев.

Представитель прокуратуры США в Лос-Анджелесе, которая ведет расследование, отказался от комментариев. Представитель Комиссии по ценным бумагам и биржам также отказался от комментариев.

Короткие продажи подразумевают ставки на то, что цена акций компании упадет: Инвесторы берут в долг акции компании и продают их, планируя позже выкупить акции по более низкой цене и вернуть их кредитору. Затем они прикарманивают разницу.

Это довольно распространенная практика на Уолл-стрит, и некоторые короткие продавцы также публикуют исследования, критикующие деятельность компании, как часть своих ставок. Отчеты, распространяемые короткими продавцами, побудили регулирующие органы проверить такие компании, как производители электромобилей Nikola и Lordstown Motors и сайт спортивных ставок DraftKings. Уильям Акман, миллиардер, стоящий за Pershing Square Capital Management, знаменит тем, что десять лет назад вступил в схватку с двумя другими миллиардерами - Дэниелом С. Лоебом и Карлом К. Иканом - за производителя диетических добавок Herbalife.

Но короткие продажи также могут быть рискованными. В прошлом году инвесторы, сделавшие ставку против акций компании GameStop, занимающейся розничной торговлей видеоиграми, попали в так называемую короткую сделку, когда большое количество розничных инвесторов купили акции компании, повысив цену ее акций. В результате сжатия короткие продавцы понесли большие убытки; одному хедж-фонду, Melvin Capital, потребовалось вливание 2 миллиардов долларов от инвесторов после того, как его ставка провалилась.