Не трогай. Даже не смотрите. Инвестируйте так, как это должны делать ваши сенаторы

Возможно, вы потеряли деньги, делая ставки на акции, например, MetaZuckerbook, и чувствуете, что должны что-то предпринять в условиях дико колеблющегося рынка, когда гигантская компания может взлететь или потерять четверть своей стоимости за один день.

К счастью, существует разумная стратегия, с которой согласны даже такие заклятые враги, как сенатор Джош Хоули и представитель Александрии Окасио-Кортез: Исключите себя из уравнения инвестирования.

В самом странном зрелище политики в унисон поднимают руки, умоляя связать их за спиной. Они добиваются ограничений для законодателей, склонных владеть отдельными акциями, гарантируя, что они не смогут торговать на основе внутренней информации или даже выглядеть так, как будто они торгуют.

Слепые трасты - или нечто подобное, когда вы не можете трогать или даже видеть, что происходит с вашим портфелем в краткосрочной перспективе - решили бы эту проблему, а также более распространенную проблему реактивной торговли. Это может защитить вас от ваших собственных низменных инстинктов, будь то страх или жадность: чувства, которые было бы разумно признать, но глупо действовать в соответствии с ними.

Политики по обе стороны прохода, и без того уязвленные всеобщим неодобрением всех, кто занимает выборные должности, страдают от подозрений в инсайдерской торговле или хотя бы ее видимости. Мудрецам из Федеральной резервной системы уже пришлось ограничить инвестиционную деятельность некоторых сотрудников после того, как два высокопоставленных чиновника подали в отставку после своих собственных сделок, вызывающих удивление.

Поэтому в последние недели политики наперегонки предлагают законодательство, которое заставит выборных должностных лиц поручить финансовым специалистам заниматься для них определенными видами инвестирования в акции. Более того, эти профессионалы не смогут в момент сделки раскрыть, какие именно акции они купили.

Даже действующий сенатор, чьи сделки привлекли особое внимание, Ричард М. Берр, республиканец из Северной Каролины, не возражает против этой программы. "Я поддержу все, что они придумают, - сказал он на этой неделе моему коллеге Джонатану Вайсману.

Если он согласен, то и вы должны быть согласны. Как же это будет работать для таких людей, как он, и как нечто подобное может работать для вас?

Слепые трасты - не новая концепция, но они используются относительно редко. Люди, которые их используют, обычно имеют доступ к широкому спектру информации, которая может привести к росту или падению акций в различных отраслях, и они часто обладают ею раньше, чем широкая общественность.

Если речь идет о подобном инвестиционном портфеле, они начинают процесс с создания траста. Юристы составляют документы, а затем инвестиционные консультанты управляют трастом. Советники должны быть людьми, которые никогда не управляли активами бенефициаров.

Бенефициары, то есть люди, обладающие внутренней информацией, могут устанавливать основные инвестиционные цели и время от времени их обновлять. Но они не могут видеть отдельные инвестиции, которые советник покупает, держит, продает или сокращает. Они в буквальном смысле слова не видят, что происходит в их портфеле.

Два демократа из Сената, Марк Келли из Аризоны и Джон Оссофф из Джорджии, являются авторами законопроекта об ограничении торговой деятельности членов Конгресса, и у них самих есть слепые трасты. К сожалению, их офисы не дали мне возможности связаться с их адвокатами или инвестиционными консультантами, чтобы обсудить механизм работы трастов или философию инвестирования каждого из них.

Но другие юристы, создавшие слепые трасты, говорят, что эти механизмы часто являются крайним средством. "Это немного хлопотно", - сказал Брайсон Б. Морган, практикующий в группах политического права и освобожденных организаций в Caplin & Drysdale в Вашингтоне. "Существуют различные другие, более простые способы решения проблемы конфликта интересов".

Самый простой - продать все акции и другие инвестиции, которые могут представлять проблему, и заменить их диверсифицированными активами - подход, который может использовать любой гражданский человек без юриста или профессионала по инвестициям, как отметила коллега г-на Моргана Бет Шапиро Кауфман.

"Они могут купить определенный набор взаимных фондов с предпочтительным распределением активов и проводить ребалансировку на заданной, периодической основе", - сказала она. "Тогда они просто должны быть дисциплинированными, когда у них появляется яма в желудке".

Яма, однако, является проблемой. Хотя вы чувствуете ее в желудке, она начинается в вашей голове - и разумно снабдить ваш мозг руководящими принципами.

Во-первых, цели должны определять ваши инвестиции, а не ежедневные истерики Nasdaq или то, что случилось с ценой акций Meta после того, как компания отчиталась за пару месяцев. "Подумайте об этом", - говорит Дасарте Ярнвей, основатель фирмы Berknell Financial Group, занимающейся управлением состоянием. "Чтобы достичь своих целей, нужно гораздо больше времени, чем три месяца".

Вам не нужно реагировать на движение отдельных акций, если у вас вообще нет отдельных акций. Вы можете покупать взаимные фонды через выбранное вами приложение или платформу, и вы можете полностью избавиться от соблазна, если будете инвестировать через такую компанию, как Betterment, которая размещает деньги только в избранных фондах, которые она подбирает в соответствии с вашей толерантностью к риску.

Если вы не хотите объединять свои деньги во взаимных фондах, как насчет объединения вашей решимости? Заключите пакт о ненападении на портфель с надежным другом или родственником. Каждый из вас может купить - и держать - отдельные ценные бумаги в качестве долгосрочных ставок на деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Затем станьте доверенным лицом друг друга: Пусть ваш партнер сменит пароль на вашем счете. Никто из вас не сможет изменять содержимое вашего портфеля, пока вы не зарегистрируетесь на ежегодном собрании.

Если вы предпочитаете не смешивать финансы и друзей, консультанты могут справиться и с этой работой. Их гонорар обычно покрывает расходы на предотвращение маний и сопутствующее сопровождение.

Было бы также неплохо, если бы инвестиционные платформы типа Robinhood и даже Vanguard позволили вам в периоды рыночных потрясений вводить требование о том, чтобы вы разговаривали со специально обученным представителем, прежде чем что-то делать. Они могли бы даже взимать за это плату; возможно, это помогло бы заменить доходы, которые они могли бы потерять от более периферийных трейдеров.

Поколение их общительных учеников в настоящее время работает по своего рода домашней программе инвестирования. В молодости это может быть полезно, но такие инвесторы, возможно, только сейчас переживают те потрясения и потери, которые могут побудить их к контролю над самоограничением.

Г-н Ярнвей рассказал мне о своих клиентах, которые теперь хотят быть менее агрессивными после падения рынка, тогда как всего несколько месяцев назад они стремились покупать больше на рыночных максимумах.

В этом нет ничего удивительного. Покупать-высоко, продавать-низко - такова человеческая природа. И если у вас есть некоторые ограждения, вы можете избежать действий, о которых потом, возможно, пожалеете.

"Потери не постоянны", - говорит г-н Ярнвей. "Если только вы не нажмете кнопку "продать".