Долги Aston Martin спровоцировали внутренний конфликт в BlackRock

Планируемая реструктуризация долговых обязательств компании Aston Martin Lagonda Global Holdings Plc спровоцировала редкую для финансового рынка ситуацию, когда две структуры внутри одного и того же инвестиционного гиганта BlackRock Inc. заняли противоположные позиции. Об этом сообщило агентство Bloomberg.
С одной стороны выступили облигационные фонды фирмы, которые вошли в комитет кредиторов, требующих защиты своих интересов при возможном рефинансировании долга. С другой - компания HPS Investment Partners, специализирующаяся на частном кредитовании и приобретенная BlackRock год назад. Именно HPS повела активные переговоры с Aston Martin о предоставлении новых средств, что потенциально подразумевало вывод ряда активов из-под контроля нынешних кредиторов. Подобный маневр, известный как снижение процентной ставки, мог существенно ослабить позиции существующих держателей облигаций.
Напряженность достигла предела: в понедельник группа кредиторов, включая фонды BlackRock, направила в Aston Martin письмо через юридическую фирму Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan. В документе компании дали 48 часов на отказ от сделки с HPS, при этом подчеркнув, что подобные действия могут быть связаны с рисками конфликта интересов. Ситуация уже отразилась на рынках: котировки облигаций Aston Martin на прошлой неделе упали до исторических минимумов из-за опасений инвесторов относительно результатов этих переговоров.
Эксперты отметили, что слияние крупных управляющих компаний создало новые вызовы для индустрии. В BlackRock ранее заявляли, что в подобных случаях подразделения принимают независимые инвестиционные решения, действуя строго в интересах своих клиентов. Для минимизации рисков компания могла прибегнуть к таким мерам, как отказ от права голоса или изменение структуры участия в капитале.
Компания Aston Martin, крупнейшим акционером которой является миллиардер Лоуренс Стролл, сталкивалась с финансовыми трудностями с момента выхода на биржу в 2018 году. На показатели производителя негативно повлияли задержки выпуска новых моделей, слабый спрос на китайском рынке и введение американских торговых пошлин. Официальные представители BlackRock отказались от комментариев по поводу сложившейся ситуации, а руководство Aston Martin не ответило на запросы прессы.