Банк Израиля ограничит вознаграждение руководителей банков

Банк Израиля намерен запретить привязывать переменную часть вознаграждения топ-менеджера банка к результатам отдельного направления или проекта. Непосредственным поводом для подготовки новых правил стала опционная программа гендиректора банка "Леуми" Ханана Фридмана, сообщает издание "Калькалист".
Проект директивы был опубликован Банком Израиля для общественного обсуждения около недели назад. Согласно документу, критерии начисления переменного вознаграждения должны учитывать все направления, за которые отвечает руководитель, и соответствовать общим целям банка.
По информации издания "Калькалист", регулятор занялся этим вопросом после утверждения программы вознаграждения Фридмана. Около двух с половиной месяцев назад ее поддержали 98% акционеров "Леуми", участвовавших в собрании. Гендиректору одобрили выделение 854,7 тысячи опционов, не подлежащих свободной продаже.
В отличие от стандартных программ в банковской системе, при которых возможность реализации опционов зависит от показателей всего банка, существенная часть вознаграждения Фридмана привязана к росту справедливой стоимости дочерней компании Leumi Partners – инвестиционного подразделения "Леуми".
Опционы были предоставлены по механизму Net Exercise в обмен на отказ Фридмана от части фиксированной зарплаты. Их справедливая стоимость на момент предоставления составляла около 1 млн шекелей. В отчетности эта сумма распределяется на весь период перехода прав на опционы.
Программа не приводит к превышению установленного законом ограничения на оплату труда руководителей финансовых компаний. Предельная совокупная годовая стоимость вознаграждения составляет около 3,5 млн шекелей и включает как фиксированную зарплату, так и переменную часть.
В Банке Израиля опасаются, что зависимость личного вознаграждения от успеха одного направления может повлиять на управленческие решения. Руководитель способен сосредоточиться на конкретном проекте, уделяя меньше внимания другим сферам своей ответственности.
Такая система стимулов также может побуждать менеджеров идти на повышенный риск ради краткосрочной прибыли отдельного подразделения. В долгосрочной перспективе это способно привести к убыткам для всего банка.
Новый запрет будет действовать даже в тех случаях, когда компонент вознаграждения, связанный с конкретным направлением, составляет небольшую часть общей суммы. После завершения общественного обсуждения Банк Израиля должен опубликовать окончательную версию директивы. Не исключено, что правила будут иметь обратную силу и повлияют на уже утвержденную программу Фридмана.
С ноября прошлого года Leumi Partners под руководством Виктора Вакрата работает примерно над 20 сделками с капиталом и долговым финансированием на общую сумму около 4 млрд шекелей. Часть этих сделок еще не завершена.
Фридман возглавляет "Леуми" с 2019 года. За этот период банк стал крупнейшим в Израиле по ряду показателей, включая объем кредитного портфеля и рыночную стоимость.