Правило S-X

Правило S-X (S-X rule) – нормативный документ Комиссии по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission, SEC), регламентирующий формат и содержание финансовых отчетов для специалистов по ценным бумагам.

Правило S-X требует от компаний и их филиалов представления всей необходимой (позитивной или негативной) информации (англ. disclosure) о выпускаемых ценных бумагах, которая может повлиять на принятие инвесторами решений.

Правило S-X при квалификации требования к представлению информации по ценным бумагам предполагает применение принципа материальности (существенности) (см. Суммарная ошибка), который ограничивает информацию тем объемом, который следует довести до среднего вкладчика (инвестора).

Комиссии по ценным бумагам и биржам (КЦББ) уполномочена устанавливать стандарты по учету и отчетности для фирм, подпадающих под ее юрисдикцию. Правило S-X содержит основные направления регулирования бухгалтерского учета и отчетности. КЦББ приняла Правило S-X — «Форма, содержание и требования к финансовой отчетности» в 1940 г.

Правилом S-X очерчены требования КЦББ к данным финансовой отчетности и степени ее открытости. Этими требованиями определяются требования к форме и содержанию всей финансовой отчетности, примечаний к ней и каких-либо перечней, являющихся частью документа о регистрации ценных бумаг в дополнение к положениям:

1. Закона о ценных бумагах 1933 г.;
2. Закона о ценных бумагах и биржах 1934 г., включая положения о годовой и другой отчетности, заявлениях о получении доверенности (полномочий, даваемых кому-либо держателем ценных бумаг на действия от его имени на собрании акционеров) и информационных сообщениях;
3. Закона о холдинговых компаниях в коммунальном хозяйстве 1935 г. и о соответствующей годовой отчетности;
4. Закона об инвестиционных компаниях 1940 г. и о соответствующей годовой отчетности.

Правило S-X состоит из 12 статей следующего содержания

1 Применимость правила S-X (определяется форма и содержание документа о регистрации ценных бумаг и отчетности, к которой применимо правило S-X, а также используемая терминология).

2 Профессиональная пригодность бухгалтеров (устанавливаются стандартные требования и определяются виды допустимых, с точки зрения КЦББ, аудиторских заключений).

3 Общая информация, включаемая в финансовую отчетность (указания по составлению финансовой отчетности и включению в нее сведений о должностных лицах, датах и периодичности представления, а также требований к данным промежуточной финансовой отчетности, включаемым в документ о регистрации ценных бумаг и заявление о получении доверенности).

3А Консолидированная и комбинированная финансовая отчетность (требования к данной отчетности).

4 Правила общего применения (правила порядка составления и оформления, использования терминологии, существенности и полноты).

5 Коммерческие и промышленные компании.

5А Компании на стадии становления.

6 Зарегистрированные инвестиционные компании.

6А Бесфилиальные инвестиционные трасты.

6В Инвестиционные компании, выпускающие сертификаты с номинальной суммой.

6С Покупка служащими акций, размещение депозитов и аналогичная деятельность.

7 Страховые компании, кроме компаний страхования жизни.

7А Компании страхования жизни.

8 Группы (комитеты), выпускающие депозитные сертификаты.

9 Банковские холдинговые компании и банки.

10 Промежуточная финансовая отчетность.

11 Условная финансовая информация.

11А Отчет о потоках наличности.

12 Форма и содержание дополнительных ведомостей.

Правило S-X также определяет порядок составления некоторых примечаний и финансовых ведомостей, необходимых для составления отчетности КЦББ.

Правило S-X устанавливает стандарты бухгалтерских отчетов. Требованиями к составлению предписывается, что бухгалтерский отчет должен быть:

1. датирован;
2. собственноручно подписан;
3. указывать место составления (город и штат);
4. соответствовать отчетности за указанный период.

Требования касаются также проведения аудита, составления аудиторского заключения и исключений, отражаемых в нем.