Аннуитет

Аннуитет (фр. annuité от лат. annuus — годовой, ежегодный) или финансовая рента — общий термин, описывающий график погашения финансового инструмента (выплаты вознаграждения или уплаты части основного долга и процентов по нему), когда выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени. Аннуитетный график отличается от такого графика погашения, при котором выплата всей причитающейся суммы происходит в конце срока действия инструмента, или графика, при котором на периодической основе выплачиваются только проценты, а вся сумма основного долга подлежит к оплате в конце.

Сумма аннуитетного платежа включает в себя основной долг и вознаграждение.

В широком смысле, аннуитетом может называться как сам финансовый инструмент, так и сумма периодического платежа, вид графика погашения финансового инструмента или другие производные понятия, оттенки значения. Аннуитетом, например, является:

• Один из видов срочного государственного займа, по которому ежегодно выплачиваются проценты, и погашается часть суммы.
• Равные друг другу денежные платежи, выплачиваемые через определенные промежутки времени в счет погашения полученного кредита, займа и процентов по нему.
• В страховании жизни — договор со страховой компанией, по которому физическое лицо приобретает право на регулярное получение согласованных сумм, начиная с определенного времени, например, выхода на пенсию.
• Современная стоимость серии регулярных страховых выплат, производимых с определенной периодичностью в течение срока, установленного договором страхования.

Аннуитетный график также может использоваться для того, чтобы накопить определенную сумму к заданному моменту времени, внося равновеликие вклады на счет или депозит, по которому начисляется вознаграждение.

Страхование аннуитета – один из видов страхования жизни. Основное содержание обязательства по договорам страхования аннуитета: при наступлении срока, установленного в договоре страхования, страховщик обязан начать выплачивать страхователю (или застрахованному лицу) страховое обеспечение, как правило, в фиксированной сумме в течение установленного договором периода, т.е. своего рода «ренту» на накопленный резерв страховых взносов.

Страхование аннуитета (или ренты) призвано защитить имущественные интересы застрахованных граждан, связанные с жизнью, трудоспособностью и пенсионным обеспечением. Договоры страхования, заключаемые главным образом гражданами трудоспособного возраста, призваны обеспечить им в старости или при иных обстоятельствах сохранение того уровня доходов, который был возможен при ведении активной трудовой жизни.

Не менее распространено заключение договоров страхования аннуитета и в пользу третьих лиц, например, близких родственников, в пользу детей на случай смерти и т.п. Страховой риск в договорах страхования аннуитета, так же как и в других видах страхования жизни, связан с дожитием страхователя до срока, установленного в договоре; исполнение обязательств страховщика может быть также связано с условием смерти страхователя и осуществлением выплат третьему лицу.

В договоре страхования аннуитета страховая сумма представляет собой величину страхового обеспечения (аннуитета), выплачиваемого застрахованному в течение установленного в договоре срока и с согласованной периодичностью. Обязанность страховщика по осуществлению страховых выплат (аннуитетов) в установленном размере может наступить не раньше, чем страхователем будут уплачены все причитающиеся по договору взносы. Поэтому в договорах страхования аннуитета принято выделять два периода их действия: период уплаты страховых взносов и период страховых выплат, хотя в отдельных случаях между ними может быть и так называемый выжидательный период. Страховой взнос может быть уплачен также и единовременно. Это дает страхователю право на получение «немедленных» аннуитетов.

Так же как и в других видах страхования жизни, по договорам страхования аннуитета страхователь имеет право на получение ссуды, а при досрочном прекращении договора – выкупной суммы, если это предусмотрено условиями страхования. Наиболее широко распространены следующие аннуитеты:

• немедленный пожизненный аннуитет;
• отсроченный пожизненный аннуитет (в т.ч. страхование дополнительной пенсии);
• повременный аннуитет (немедленный или отсроченный).

Исторически аннуитет был платежом годовой ренты, гарантированным монастырям, цехам, позже городам и государствам за единовременный взнос капитальной суммы. Появление аннуитета в конце средних веков в Европе связано с запрещением взимания процентов на отданный в ссуду капитал. Через аннуитет этот процент был продлен: вместо ссудного процента с вложенного капитала можно было получить пожизненную ренту.

В настоящее время различают:

• аннуитет с инвестиционным планом, когда страховые доходы объединяются с вложением капитала в ценные бумаги, в результате чего застрахованный, кроме фиксированного ежегодного дохода, получает доход, приносимый ценными бумагами;
• участвующий аннуитет, когда застрахованный участвует в прибылях страховой организации;
• особый аннуитет, когда доход выплачивается в течение определенного срока застрахованному или его родственникам независимо от того, доживет ли застрахованный до окончания данного срока.

Аннуитет называют делимым или неделимым в зависимости от того, подлежит ли доход разделению между наследниками.

Аннуитет может быть возвратным или безвозвратным, если условиями страхования предусмотрен или наоборот, не предусмотрен возврат взносов в случае смерти застрахованного.

Страхование ежегодного дохода особенно распространено в Великобритании, где примерно каждый восьмой долгосрочный договор является аннуитетом, а также во Франции, Голландии, Италии, США. Для этого вида страхования характерны высокие размеры тарифов и интенсивное наращивание резерва страховых взносов — ресурсов для долгосрочных кредитов.