Сделка по студенческим кредитам на сумму 1,7 миллиарда долларов, которая была слишком хороша, чтобы быть правдой

После долгих лет борьбы с платежами, которые едва ли могли хоть как-то повлиять на сумму кредитов, взятых ею для обучения в ныне несуществующей школе искусств, Виктория Линссен увидела проблеск надежды. Сделка, заключенная в прошлом месяце между 39 штатами и компанией Navient, гигантом студенческого кредитования, обвиненным в несправедливом наживе на таких заемщиков, как она, сведет на нет 1,7 миллиарда долларов частные студенческие займы.

Затем она прочитала мелкий шрифт: Такие люди, как она, которые вовремя вносили свои платежи, лишались права на получение льгот.

Несмотря на то, что, по словам обвинителей, компания Navient выдала хищнические кредиты сотням тысяч заемщиков, которые, как они знали, не могли себе этого позволить, урегулирование коснулось только 66 000 человек, не выполнявших свои обязательства. Те, кто сумел внести платежи по своим обманным, высокопроцентным долгам - в основном для посещения коммерческих школ, которые оставили их с бесполезными дипломами, - должны были просто продолжать платить.

"Я была ошеломлена", - сказала 57-летняя г-жа Линссен, которая после окончания Института Брукса, некоммерческой школы искусств в Калифорнии, внезапно закрывшейся в 2016 году, ежемесячно перечисляла компании Navient около 500 долларов США - иногда не покупая продукты. Ей с трудом удалось применить свой диплом, и теперь она работает директором по цифровому маркетингу в городе Манси, штат Индиана, где ее зарплата еще больше.

"Это невероятно несправедливо", - говорит она. "Если вас обманули в школе, то вас обманули, и ваши кредиты должны быть выданы независимо от того, платили вы по ним или нет".

Урегулирование завершило почти десятилетнее расследование штата о том, какую роль Navient, кредитор и компания по обслуживанию кредитов, которая долгое время была стержнем рынка образовательных кредитов, играла в мрачном круговороте уязвимых студентов, сомнительных коммерческих школ и денег налогоплательщиков.

Прокуроры штата заявили, что компания Navient, которая до 2014 года вела бизнес под названием Sallie Mae, охотно выдавала частные кредиты заемщикам, о которых знала, что они не смогут их вернуть, потому что они были денежной приманкой для гораздо более прибыльного продукта - федеральных студенческих кредитов.

Начиная с начала 2000-х годов, Navient и учебные заведения, с которыми она сотрудничала, использовали частные кредиты, чтобы заполнить пробелы для студентов, которые полагались на государственные кредиты от Navient для оплаты основной части своего обучения.

Даже если частные кредиты не погашались, гарантированные федеральным правительством кредиты приносили компании Navient солидный доход - и чем больше заемщиков она привлекала, тем больше зарабатывала. В одном из внутренних электронных писем Navient, приведенных в судебных документах, частные кредиты описываются как "наживка" для привлечения большего количества кредитов, обеспеченных государством.

Компания Navient начала сворачивать эту тактику только после того, как она и другие кредиторы оказались вовлечены в серию скандалов, связанных с их практикой; стратегия в основном прекратилась после того, как в 2010 году федеральное правительство начало напрямую кредитовать студентов.

И Navient, и штаты назвали урегулирование победой: Navient не признала свою неправоту и избежала длительных судебных баталий, в то время как обвинители раструбили о прощении долга в размере 1,7 миллиарда долларов.

Но компания Navient никогда не рассчитывала на возврат большей части этих денег. Истинная стоимость прощенного долга, как компания сообщила своим инвесторам, составляла всего 50 миллионов долларов.

И Navient не пришлось выплачивать компенсацию тем заемщикам, которые продолжали вносить свои платежи. Им придется продолжать платить Navient, часто в течение десятилетия или более, за частные кредиты, которые, по словам чиновников штата, не должны были выдаваться.

"Это похоже на предательство - нас наказывают за то, что мы выплатили свои долги", - говорит Жаклин Строуз Шибл, 39 лет, студентка Калифорнийского института искусств в Сан-Диего, где она живет. Она платит Navient 600 долларов в месяц в счет погашения долга в размере 23 000 долларов по своим частным кредитам и кредитам, которые она оформила на свою мать, учившуюся в Техническом институте ITT. Оба учебных заведения потерпели крах после репрессий со стороны штата и федеральных властей.

Такие учебные заведения, как сеть Институтов искусств и Технический институт ITT - крупные игроки в отрасли, в истории которой были не самые лучшие результаты для студентов, - сыграли решающую роль в стратегии Navient.

Давняя государственная политика, так называемое правило 90/10, требует, чтобы коммерческие школы, получающие федеральные студенческие займы, получали не менее 10 процентов своего финансирования из других источников. Цель правила - заставить учебные заведения доказать, что они могут привлечь другие источники поддержки.

Используя свои частные кредиты, чтобы помочь школам покрыть этот пробел, компания Navient обеспечила постоянное предложение заемщиков для своих кредитов, обеспеченных государством. Их способность погашать частные кредиты была несущественной: По данным генерального прокурора штата Пенсильвания, процент невозврата одного из особо рискованных кредитов достигал 87 процентов, но количество кредитов, выданных Navient этим заемщикам, выросло с 706 в 2000 году до 54 000 в 2006 году. Некоторые учебные заведения даже субсидировали убытки Navient.

"Если заемщик может создать конденсат на зеркале, он должен получить кредит в этом году", - сказал Томас Фицпатрик, бывший исполнительный директор Navient, на встрече в 2007 году, согласно судебным документам.

Хотя Navient выдала сотни тысяч частных кредитов в рамках своей стратегии, неясно, сколько заемщиков до сих пор выплачивают кредитору долги. Некоторые погасили или рефинансировали свои кредиты, и компания Navient отказалась сообщить, сколько кредитов у нее осталось с того периода.

Мэтью Ревеззо, 32 года, взял государственные и частные кредиты в 2007 году, чтобы получить степень бакалавра в области графического дизайна. Он занял 130 000 долларов на обучение в Институте искусств Новой Англии, входящем в сеть учебных заведений, принадлежавших в то время компании Education Management, которая обанкротилась в 2018 году после предъявления государственных и федеральных обвинений в связи с тактикой набора студентов.

Г-н Ревеззо, который живет в Натике, штат Массачусетс, выбрал это учебное заведение, потому что оно обещало, что работодатели охотно берут на работу его выпускников. Но каждое заявление заканчивалось отказом. Один рекрутер, наконец, смирился с ним: У школы ужасная репутация, а навыки г-на Ревеззо не позволят ему получить работу.

"Я был потрясен", - говорит г-н Ревеззо. "У меня была степень. Я упорно трудился ради него".

Он нашел работу в несвязанной области - он специалист по цифровому производству, - но его шестизначный долг угнетал, а двузначные процентные ставки по частным кредитам сдерживали его прогресс. Четыре года назад он рефинансировал два своих самых дорогих кредита Navient у другого кредитора. Он оставил себе самый доступный: 13 000 долларов США под почти 11 процентов.

1100 долларов, которые он ежемесячно выплачивает по частным кредитам, примерно равны его квартплате. В течение многих лет г-н Ревеззо работал семь дней в неделю, добавляя к своей основной работе вечерние и выходные смены в супермаркете. Сейчас он зарабатывает достаточно, чтобы отказаться от второй работы, но он все еще откладывает медицинское обслуживание, которое ему необходимо, но которое он не может себе позволить.

Исключение из урегулирования Navient было "возмутительным", - сказал г-н Ревеззо. "Я знаю людей, которые допустили дефолт и сейчас уже прошли через это. У них нет долга. Он вычеркнут из их кредитной истории, и они могут жить дальше, а я все еще кручусь на месте".

Эйлин Коннор, директор Проекта по хищническому кредитованию студентов, который представляет интересы бывших студентов коммерческих школ, сказала, что штаты использовали привычную схему при заключении соглашений.

"Это "Давайте сделаем это громкое объявление", которое создает в сознании общественности - и, к сожалению, в сознании людей, получивших эти кредиты - впечатление, что наступило облегчение", - сказала она. "Но когда вы вникаете в детали, оказывается, что на самом деле это не поможет многим людям".

Чиновники штата, заключившие сделку, поддерживают ее.

Роб Бонта, генеральный прокурор Калифорнии, сказал, что соглашение направлено на заемщиков, которые "больше всего пострадали от плохой практики - они были в самом бедственном положении, больше всего нуждались". Сделка наказывает "плохого игрока, который отправил множество плохих кредитов во вселенную студентов", - сказал г-н Бонта, чей штат был одним из пяти, возглавивших урегулирование.

Заемщики, на которых распространяется действие сделки - как правило, это те, кто просрочил выплату по крайней мере на семь месяцев подряд до 20 июня 2021 года - были в восторге. Их оставшиеся частные кредиты Navient, средняя сумма которых составляет почти 26 000 долларов, будут аннулированы. "Я буду спать спокойнее", - сказала одна из заемщиц, Эшли Хардин, газете The New York Times в прошлом месяце.

Но у заемщиков, которые остались в стороне, есть несколько вариантов.

Они могут добиваться аннулирования всех федеральных кредитов в рамках программы, известной как "защита заемщика от погашения", которая может аннулировать кредиты студентов, чьи учебные заведения их обманули. Некоторые несуществующие школы, упомянутые в мировом соглашении штатов с Navient, включая ITT и Школу красоты Маринелло, уже охвачены этой программой. В среду сотрудники Министерства образования добавили в список еще одну действующую сеть - университет DeVry, и в ближайшее время могут быть одобрены новые иски.

Но эта система не распространяется на частные кредиты. Заемщики, которые хотят получить эти кредиты, могут самостоятельно подать иск против Navient, хотя шансы на это невелики.

"Вы полагаетесь на законы штатов, запрещающие обманные действия, а сила этих законов сильно варьируется", - говорит Адам Мински, бостонский адвокат, специализирующийся на делах о студенческих кредитах. "Многие судьи судов штатов не будут благосклонно относиться к заявлениям о том, что кредит был использован для обучения в хищнической школе. Есть реальное ощущение, что если вы подписались под кредитом, то вы должны его выплатить".

Г-жа Линссен, которая все еще должна 70 000 долларов за частные кредиты, взятые ею для обучения в Институте Брукса, некоммерческом учебном заведении в Калифорнии, которое внезапно закрылось в 2016 году, сказала, что надеется подать в суд на компанию Navient. Она продолжала оплачивать счета по частным кредитам, потому что не хотела перекладывать ответственность на свою мать, которая была созаемщиком по кредиту.

"В противном случае я бы стратегически объявила дефолт", - говорит г-жа Линссен.

Хотя ее долг висит над каждым ее финансовым решением, компания Navient теперь избавлена от "бремени, расходов, времени и отвлекающих факторов", связанных с претензиями штатов, говорится в заявлении компании.

Урегулирование вообще не должно было потребоваться, добавил Пол Хартвик, представитель Navient. "Наша позиция, что эти обвинения безосновательны и не имеют под собой оснований, остается неизменной с момента начала этих дел девять лет назад", - сказал он.

Компания Navient уже более десяти лет не предоставляет кредиты, гарантированные федеральным правительством, а в прошлом году заявила, что прекратит обслуживание миллионов федеральных кредитов от имени правительства. Сейчас компания сосредоточена на процветающем бизнесе частных кредитов: В прошлом году компания Navient выдала частных студенческих кредитов на сумму 6 миллиардов долларов, став крупнейшим в стране поставщиком.

В прошлом месяце компания Navient сообщила о прибыли в размере 717 миллионов долларов за 2021 год. "Это наш самый полный и успешный год за всю историю", - сказал Джек Ремонди, исполнительный директор Navient.

Он добавил: "Это был год, когда мы превзошли все наши цели".