Поглощение компании Athenahealth за 17 миллиардов долларов - последнее мегадело частного капитала

Athenahealth, компания по разработке программного обеспечения для здравоохранения, в понедельник заявила, что она будет продана инвестиционным фирмам Hellman & Friedman и Bain Capital за 17 миллиардов долларов, что делает ее одной из крупнейших сделок по покупке с привлечением заемных средств за год, полный таких сделок.

Это также открывает новую главу в истории компании Athenahealth, основатель которой, член политической семьи Бушей, был вынужден уйти после того, как обвинения в домашнем насилии и неподобающем поведении на рабочем месте стали известны во время борьбы за поглощение с хедж-фондом Elliott Management.

Продажа Athenahealth - это последний пример того, как частные инвестиционные компании пользуются благоприятными условиями, включая низкие процентные ставки, которые позволяют им дешево занимать деньги, для заключения крупных сделок. (В июне компания Hellman & Friedman участвовала в еще одном крупном поглощении в сфере здравоохранения - выкупе компании Medline Industries за 30 миллиардов долларов). По данным Dealogic, за первые девять месяцев этого года инвестиционные компании, которым еще предстоит вложить почти 2 триллиона долларов, потратили рекордные 758 миллиардов долларов на более чем 1500 сделок по выкупу.

Эта волна сделок теперь включает в себя поглощение компании Athenahealth, которая ведет свою историю от технологической компании, основанной Джонатаном Бушем в 1997 году. В итоге она стала поставщиком услуг по учету пациентов и выставлению счетов, а г-н Буш - племянник президента Джорджа Буша-старшего и двоюродный брат президента Джорджа Буша-младшего - стал ее телегеничным лидером.

Но в 2017 году г-н Буш оказался под давлением со стороны Elliott Management, многомиллиардного хедж-фонда-активиста, известного своей непримиримой тактикой. Elliott приобрел пакет акций и потребовал сокращения расходов и других изменений, что побудило компанию объявить об увольнениях и, позднее, о назначении бывшего главы General Electric Джеффри Р. Иммельта на пост председателя совета директоров.

Г-н Буш ушел в отставку в июне 2018 года на фоне обвинений в домашнем насилии в отношении его бывшей жены и неподобающем поведении на рабочем месте.

Компания Elliott, которая в мае 2018 года сделала враждебное предложение о поглощении Athenahealth, в итоге стала совладельцем компании. Veritas Capital и Evergreen Coast Capital, частный инвестиционный фонд Эллиотта, согласились купить ее за 5,5 млрд долларов США, а затем объединили ее с Virence Health Technologies, которую Veritas собрала из частей подразделения G.E. по здравоохранению.

Сейчас Athenahealth работает с более чем 140 000 медицинских учреждений в 50 штатах.

Джесси Кон, управляющий партнер компании Elliott, курировавший активистскую кампанию, сказал: "Elliott гордится тем, что работал с Veritas, помогая преобразовать Athenahealth, и мы приветствуем Hellman & Friedman и Bain Capital в качестве новых управляющих этого уникального и важного лидера в области здравоохранения".

"Сегодняшний день знаменует собой важную веху для Athenahealth", - сказал Боб Сегерт, председатель и главный исполнительный директор Athenahealth, который продолжит руководить компанией после закрытия сделки.