ФРС открывает дискуссию о цифровой валюте центрального банка США долгожданным отчетом

Федеральная резервная система сделала первый шаг к более серьезному рассмотрению вопроса о выпуске цифровой валюты центрального банка, опубликовав в четверг доклад, в котором рассматриваются потенциальные затраты и выгоды этой идеи, и открыв возможность для публичных комментариев.

В долгожданном отчете ФРС избегает принимать чью-либо сторону, излагая список аргументов за и против цифровой валюты, и задает вопросы, которые будут определять ход дебатов.

"Мы с нетерпением ждем возможности взаимодействия с общественностью, избранными представителями и широким кругом заинтересованных сторон в процессе изучения положительных и отрицательных сторон цифровой валюты центрального банка в Соединенных Штатах", - говорится в заявлении председателя ФРС Джерома Пауэлла. Г-н Пауэлл предварительно сообщил, что доклад будет подготовлен в мае 2021 года.

Центральные банки от Багамских островов до Швеции и Китая экспериментируют с предложениями цифровых валют, что вызывает опасения на Капитолийском холме, что ФРС может отстать от конкурентов. Стремительные инновации в частном секторе наводят на мысль, что ФРС, являющейся ключевым финансовым регулятором, необходимо понять зарождающиеся частные технологии цифровых платежей.

Цифровая розничная валюта центрального банка была бы, по сути, электронной наличностью. Хотя потребители уже используют цифровые деньги при проведении по кредитной карте или совершении онлайн-покупок, эти деньги фактически обеспечены банковским сектором. Версия ФРС была бы обеспечена центральным банком Америки, как и банкнота доллара США.

Учитывая доминирующее положение американской валюты в мировых финансах, ФРС ясно дала понять, что она движется медленно и осторожно, взвешивая возможность создания цифрового доллара. И чиновники подчеркнули, что они не будут двигаться вперед без одобрения Конгресса.

"Федеральная резервная система не намерена приступать к выпуску C.B.D.C. без четкой поддержки со стороны исполнительной власти и Конгресса, в идеале - в форме конкретного разрешающего закона", - отмечается в докладе.

Исследователи из центрального банка рассказали, как цифровая валюта может предложить преимущества и повлечь за собой риски.

Такая валюта "может стать безопасным цифровым платежным средством для домашних хозяйств и предприятий по мере развития платежной системы, а также может привести к ускорению платежей между странами", - говорится в релизе ФРС, сопровождающем дискуссионный документ.

Однако в документе также отмечается, что цифровая валюта центрального банка поставит вопросы о политике, в том числе о ее влиянии на финансовый сектор, стоимость и доступность кредитов, безопасность и стабильность финансовой системы и эффективность денежно-кредитной политики.

Документ ФРС также, похоже, захлопнул дверь перед несколькими возможностями - включая идею о том, что цифровая валюта центрального банка может быть создана наряду с потребительскими банковскими счетами в ФРС, что иногда предлагали демократы и сторонники более широкой финансовой доступности.

Закон, лежащий в основе ФРС, "не разрешает открывать прямые счета ФРС для физических лиц, и такие счета представляли бы собой значительное расширение" роли центрального банка, говорится в документе, предполагая, что такими счетами должны управлять банки и другие поставщики услуг.

Коммерческие банки, со своей стороны, обеспокоены тем, что создание цифровой валюты центрального банка и счетов в ФРС может лишить их депозитной базы и разрушить их бизнес-модель. Документ, вероятно, не снимает всех их опасений, но может успокоить опасения, что потребители могут полностью обойти традиционную банковскую систему.

В документе ФРС отмечается, что потенциальная банковская валюта может быть разработана таким образом, чтобы смягчить последствия для банковской системы.

"C.B.D.C. может стимулировать инновации банков и других участников и будет более безопасным заменителем депозитов, чем многие другие продукты, включая стейблкоины и другие виды небанковских денег", - говорится в документе. "Эти виды небанковских денег могут вызвать отток депозитов от банков даже без C.B.D.C.".

ФРС просит общественность прокомментировать более 20 вопросов о цифровых валютах центральных банков и принимает ответы в течение следующих 120 дней.