Риск изменения процентной ставки

Что такое риск изменения процентной ставки?

Риск изменения процентной ставки — это имеющийся или потенциальный риск для поступлений или капитала, который возникает в результате неблагоприятных изменений процентных ставок.

Риск изменения процентной ставки влияет как на прибыльность банка, так и на экономическую стоимость его активов, обязательств и внебалансовых инструментов.

Основными типами риска изменения процентной ставки, которым подвергается банк, являются:

• риск изменения стоимости ресурсов, который возникает из-за разницы в сроках погашения (для инструментов с фиксированной процентной ставкой) и переоценки величины ставки (для инструментов с переменной процентной ставкой) банковских активов, обязательств и внебалансовых позиций;
• риск изменения кривой доходности, который возникает из-за изменений в наклоне и форме кривой доходности;
• базисный риск, который возникает из-за отсутствия достаточно тесной связи между корректировкой ставок, полученных и уплаченных по различным инструментам, все остальные характеристики которых относительно переоценки являются одинаковыми;
• риск права выбора, который возникает при наличии права отказа от исполнения сделки (т.е. реализации права выбора), которое прямым или косвенным образом присутствует во многих банковских активах, обязательствах и внебалансовых портфелях.

Компоненты системы управления рисками в отношении риска изменения процентной ставки

Система управления риском изменения процентной ставки в банке состоит из регламентных документов — политик, положений, процедур, методик и т.п., которые утверждаются в соответствии с выбранной банком формой корпоративного управления с учетом размера банка и сложности его операций.

Система управления рисками в отношении риска изменения процентной ставки должна включать следующее:

• политики и положения относительно риска изменения процентной ставки, в том числе процедуры ценообразования для активов и обязательств как балансовых, так и внебалансовых. Эти положения должны учитывать размер банка и сложность его операций, и рассматриваться и утверждаться в соответствии с выбранной банком формой корпоративного управления;
• адекватные и эффективные процедуры и средства контроля по управлению риском изменения процентной ставки, которые подлежат пересмотру на регулярной основе с целью обеспечения их актуальности;
• адекватные информационные системы, необходимые для хранения и обработки данных за предыдущие периоды;
• формы отчетности для наблюдательного совета, правления или профильных коллегиальных органов банка по риску изменения процентной ставки, в том числе на основе методики динамического разрыва активов и обязательств, чувствительных к изменениям процентной ставки.

Кроме того, для эффективного управления риском изменения процентной ставки рекомендуется:

• разработать систему отчетности, которая идентифицировала и измеряла бы процентные позиции до методик статического разрыва активов и обязательств, чувствительных к изменениям процентной ставки;
• дополнительно использовать модели расчета динамического разрыва, анализа дюраций и/или других приемлемых методов с учетом размера банка и сложности его операций;
• проводить периодическое бэк-тестирование прогнозных данных относительно величины риска изменения процентной ставки;
• проводить стресс-тестирование для оценки величины максимальных потерь от изменения процентных ставок за определенный период времени;
• налаживать системы предоставления информации и отчетности по измерению риска изменения процентной ставки наблюдательному совету и правлению.

Банкам также настоятельно рекомендуется учитывать лучший мировой опыт управления риском изменения процентной ставки, который, в частности, изложен в положении Базельского комитета по банковскому надзору «Принципы управления и надзора за риском процентной ставки».

Оценка риска изменения процентной ставки

Для оценки риска изменения процентной ставки работники надзора учитывают следующие факторы:

1. наличие адекватной, эффективной, доведенной к сведенью исполнителей внутренней нормативной базы (положений, процедур) по управлению риском изменения процентной ставки, утвержденной соответствующими органами банка исходя из принципов корпоративного управления, а также соответствующей практики выполнения ее требований;
2. значение и стабильность динамики чистой процентной маржи и ее адекватность сравнительной группе банков;
3. компонентный и совокупный уровень риска изменения процентной ставки, включая риск изменения стоимости ресурсов, базисный риск, риск кривой доходности и риск, связанный с правом выбора (опциона), относительно доходов и капитала;
4. насколько адекватно банк оценивает риск процентной ставки как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе;
5. уязвимость доходов и капитала в условиях существенных изменений процентных ставок, таких как постепенные сдвиги ставок и изменение формы кривой доходности. Приемлемость сценариев должна оцениваться в контексте текущих параметров процентных ставок. Для обеспечения тщательного анализа нужны сценарии изменений процентных ставок в достаточно широком диапазоне;
6. характер риска различных продуктов, то есть их объем и уровень чувствительности к изменениям процентной ставки;
7. относительный объем и перспективы длительного использования дешевых и стабильных источников финансирования;
8. наличие своевременной, достоверной и информативной управленческой информации для мониторинга риска изменения процентной ставки;
9. наличие в банке практики периодической проверки обоснованности и адекватности предположений и моделей оценки риска;
10. разработан ли процесс независимого измерения и анализа, связанного с риском изменения процентных ставок во всех значительных видах деятельности с использованием различных сценариев;
11. адекватно ли реагирует банк на изменения рыночных условий, имеет ли он достаточный доступ к рынкам для гибкой корректировки уровня риска;
12.  уровень и квалификация руководства и персонала;
13. существование надлежащих механизмов контроля для мониторинга достоверности информации, надлежащих учетных подходов и соблюдения внутренних положений, нормативно-правовых актов, законов.

Уровень риска изменения процентной ставки определяют как «незначительный», «умеренный» или «значительный».

Инспекторы определяют качество управления риском изменения процентной ставки как «высокое», «нуждающееся в усовершенствовании» или «низкое».

Совокупный риск изменения процентной ставки определяется как «низкий», «умеренный» или «высокий», а направление его изменения —  «уменьшающееся», «стабильное» или «растущее».