Накопленный процентный доход

Накопленный процентный доход (Accrued Interests; Interest income; Coupon) — начисленные, но еще не выплаченные процентные доходы по ценной бумаге. Для операций с ценными бумагами, по которым расчет производится с накопленным процентным доходом, он является процентным доходом, заработанным продавцом ценной бумаги. Обычно, такое начисление осуществляется в виде процентов за тот промежуток времени до следующей выплаты процентов по ценной бумаге, в течение которого продавец еще владел этой ценной бумагой. Поэтому покупатель ценной бумаги обязан возместить этот доход продавцу.

Накопленный процентный доход можно рассчитать по формуле:

НПД = N * (C / 100) * (T / B)

где НПД — накопленный процентный доход;
N — номинал ценной бумаги;
C — ставка текущего купона (в процентах годовых);
T — число дней с момента начала купонного периода по текущую дату;
B — база расчета (365 или 366 дней).

Таким образом, под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).