Принципы кредитования

Предоставление кредита в любых его формах и видах – довольно сложный в методическом отношении процесс. Качественная определенность кредита органически связана с его предоставлением на определенных условиях и принципах, которые по своей сути являются наиболее общими организационно-методическими приемами кредитования. К принципам кредитования относятся:

Содержание:

1. Принцип возвратности
2. Принцип срочности кредита
3. Принцип платности
4. Принцип обеспеченности возвратности кредита
5. Принцип целевого характера кредита
6. Принцип дифференцированности предоставления кредитов

Принцип возвратности

В качестве организационно-методического принципа возвратность понимается как необходимость возвращения кредитору ссуженной стоимости. А это означает, что кредитор может предоставить кредит только тому заемщику, который сможет его вернуть. Это предполагает определенную технологию кредитования, предусматривающую, в частности, предварительное изучение кредитоспособности заемщика, т.е. способности к возврату кредита и уплаты процентов. Если заемщик не возвращает кредит в оговоренный срок, то, вообще-то говоря, в этом виноват не столько заемщик, сколько сам кредитор – не тому дал кредит (не тому «доверил» деньги). Поэтому практика кредитования за многолетнюю историю выработала определенные методы оценки кредитного риска (т.е. риска неисполнения заемщиком своих обязательств). Если кредитный риск высокий по данной конкретной ссуде (по данному заемщику), то кредитор, как правило, отказывает в выдаче кредита этому заемщику. Для принятия решений о предоставлении кредита у разных типов кредиторов существуют свои методики оценки кредитного риска по разным видам кредитов и разным типам заемщиков.

Принцип возвратности пронизывает все стадии кредитного процесса, и на его основе формируются и другие организационно-методические принципы (принцип целевого характера кредита, принцип обеспечения возвратности кредита). Принцип возвратности становится своеобразной ментальностью работников кредитных организаций: невозвращаемый кредит должен быть тем или иным способом полностью или хотя бы частично компенсирован. В связи с этим в банковских методиках по кредитованию есть специальные разделы, посвященные работе с проблемными и невозвращаемыми ссудами.

Соблюдение принципа возвратности кредитов особо важно для организации банковского кредитования, поскольку банки оперируют в основном вторичными кредитными ресурсами, которые сформированы из депозитов физических и юридических лиц и которые нужно возвращать вкладчикам в установленные сроки. Соблюдение этого принципа обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов и дает кредиторам возможность продолжать кредитную деятельность.

Принцип возвратности важен и для заемщиков. Он дает возможность заемщику поддерживать кредитные отношения с кредитором на постоянной основе, для чего заемщик должен так использовать полученные в ссуду денежные средства, чтобы в ходе их кругооборота (являющегося основой возвратности) они были в наличии ко времени погашения ссуды. К тому же невозвращенные в срок займы ухудшают кредитную историю заемщика, что в последствии может вызвать сложности с получением новых кредитов в финансово-кредитных учреждениях.

Принцип срочности кредита

Принцип срочности кредита неразрывно связан с принципом возвратности и конкретизирует его. Принцип срочности означает возврат долга не в любое приемлемое для заемщика, а в строго зафиксированное в кредитном (депозитном) договоре время. Причем при установлении срока, т.е. предельного времени до полного погашения ссуды, не всегда допускается возможность для должника вернуть кредит преждевременно (досрочно) без уплаты определенного штрафа. Ведь досрочный возврат денег лишает кредитора возможности получить в полном объеме доход, на который он рассчитывал, особенно в условиях неблагоприятного для кредитора изменения ценовых условий кредитования (процентных ставок) на рынке. От соблюдения принципа срочности зависит своевременное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, поддержание ликвидности кредитных институтов, возможность заемщиков получать новые ссуды. Важно и то, что соблюдение этого принципа ограждает должников от возможных дополнительных расходов в связи с обслуживанием просроченных долгов.

Принцип срочности означает, что кредит предоставляется на тот срок, на который эти средства заемщику необходимы для его бизнес-проекта или кредитуемого мероприятия, что способствует рациональному использованию заемных средств. Поэтому сроки кредита устанавливаются с учетом сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат.

Кредиты могут предоставляться на срок от одного дня до нескольких (иногда десятков) лет. В практике кредитования принято и депозиты и кредиты подразделять по признаку срочности на следующие группы:

• до востребования;
• короткие (сроком до 30 дней);
• краткосрочные (от 31 дня до 1 года);
• среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
• долгосрочные (свыше 3 лет).

В методическом отношении принцип срочности дает кредитору временной критерий реализации кредитного риска. Нарушение срока возврата кредита является для кредитора основанием для повышения платы за кредит или даже (при длительном нарушении этого условия должником) предъявления официальных требований о взыскании не выплаченного вовремя долга в судебном порядке.

Принцип платности

Платность кредита означает выплату со стороны заемщика определенного вознаграждения кредитору за право использования заимствованных у него средств. Денежная форма этого вознаграждения получила название ссудного процента. Конкретная величина ссудного процента получила название ставки процента (ставка по кредитам, ставка по депозитам).

С экономической точки зрения, процент – это плата за использование ссудного капитала, потребительная стоимость которого определяется способностью приносить прибыль. Часть этой прибыли в виде ссудного процента (т.е. цены кредита) заемщик отдаст кредитору, который, передав право на временное владение ссужаемыми средствами, не имеет возможности получить собственную прибыль в течение срока кредитной сделки.

Значение ссудного процента в экономике чрезвычайно велико. Ссудный процент, по сути дела, определяет уровни цен на финансовом рынке, от него зависит масштаб дохода в реальном и финансовом секторах экономики, он служит источником дохода владельцев ссудного капитала и финансовых посредников, является основой процветания финансового сектора экономики.

Платность кредита как организационно-методический принцип кредитования означает, что доступность кредита для заемщиков определяется уровнем ставки процента: чем ставка ниже, тем кредит доступнее для более широкого круга заемщиков. Это означает, что кредит выдается заемщикам со все более высоким уровнем риска невозврата кредита, и риски кредитования увеличиваются. Наоборот, повышение ставки процента уменьшает круг приемлемых заемщиков. В методическом плане это означает, что для заемщиков с разным уровнем риска кредит стоит неодинаково: для заемщиков с высоким уровнем кредитоспособности плата за кредит является более низкой (льготная процентная ставка), чем для заемщиков с низким уровнем кредитоспособности (повышенная процентная ставка). Для высокорисковых ссуд повышенная процентная ставка служит источником компенсации потерь, возникающих в случае невозврата кредита.

Платность кредита имеет и такой организационно-методический аспект, который связан с уровнем доходности кредитных операций финансовых посредников и дифференциацией (структурой) процентных ставок. Для финансовых посредников очень важно, по какой цене они приобретают кредитные ресурсы (ставки по депозитам юридических лиц, ставки по вкладам физических лиц), и по какой цене они выдают кредиты (ставки по кредитам). Ставки по депозитам и вкладам называются ставками привлечения, а ставки по кредитам – ставками размещения кредитных ресурсов. Разница между ставкой размещения и ставкой привлечения называется процентной маржей, или просто маржей. Чем выше маржа, тем больший доход получает финансовый посредник от кредитной деятельности. В связи с этим финансовые посредники, в частности банки, стараются привлечь кредитные ресурсы как можно дешевле, а разместить по высоким ставкам. Однако максимизация маржи ограничивается рыночными условиями (спрос на кредиты, конкуренция и т.п.), а также регулированием кредитной деятельности банков со стороны центральных банков.

Кредитные институты очень тщательно относятся к процессу формирования процентных ставок по депозитам и кредитам, что получило специальное название процентной политики. Уровень процентных ставок зависит от многих факторов: от предложения кредита и спроса на него, величины риска по конкретной кредитной сделке, уровня инфляции, а также условий, определяемых регулировочными воздействиями центральных банков в рамках их денежно-кредитной политики.

В качестве исключения в практике кредитования встречаются беспроцентные ссуды в товарной или денежной форме. Строго говоря, их не нужно называть кредитами, поскольку в явном виде отсутствует важнейший признак кредита – платность. Однако «платность» беспроцентных ссуд присутствует, как правило, в виде иных выгод для кредитора (политических, рыночных условий, неявного экономического выигрыша и т.п.). Так, беспроцентные ссуды иногда предоставляются работодателями своим сотрудникам с целью удержать квалифицированных работников в данной компании. Они могут носить личный (например, дружеский) характер или иметь политическое значение (например, при предоставлении международных кредитов экономически менее развитым странам), сочетаться с элементами помощи и включать условия, преследующие защиту интересов национального капитала на территории государств-реципиентов.

Еще раз подчеркнем, что принцип платности имеет исключительное экономическое значение: стимулирует рациональное использование кредитных ресурсов, распределение денежного капитала между экономическими субъектами, способными получить доход на него выше ставки ссудного процента, что ведет к сохранению массы кредитных средств, а в дальнейшем и к приумножению источников ссудного капитала. Вместе с тем платность кредита побуждает хозяйственных субъектов к накоплению собственных средств, экономному их использованию, уменьшению излишней зависимости от притока капитала извне.

Принцип обеспеченности возвратности кредита

Принцип обеспеченности возвратности кредита подразумевает, что помимо первичного источника погашения ссуды и уплаты процента, в качестве которого выступают доход, выручка от экономической деятельности (в том числе заработная плата), у заемщика должен быть иной (запасной, альтернативный) или так называемый вторичный источник погашения ссуды.

Наличие вторичного источника погашения ссуды резко снижает риск ее невозврата. Если у заемщика не хватает средств из первичного источника для погашения долга (или их по каким-либо причинам вообще нет), то он погашается из вторичного источника. Невозможность заемщику своевременно погасить кредит – нередкое явление в экономической жизни прошлого и настоящего времени. Альтернативными источниками погашения выступают имущество заемщика и денежные средства (имущество) третьих лиц. Практика кредитования за многолетнюю историю выработала определенные формы обеспечения возвратности кредитов (в деловой практике вместо данного полного термина обычно используется термин «обеспечение кредита»), которые в последующем закреплялись законодательно в большинстве стран. К основным современным формам обеспечения кредита относятся:

• залог товарно-материальных ценностей и финансовых активов (банковские депозиты, ценные бумаги в виде акций, облигаций, векселей, драгоценные металлы и др.);
• залог нематериальных активов или залог прав (права на торговую марку, фирменный знак, авторские права, программные продукты и т.п., имеющие рыночную стоимость);
• юридические обязательства третьих лиц по данному кредиту (банковская гарантия, поручительство третьего лица, страхование ответственности заемщика).

Залог товарно-материальных ценностей и финансовых активов означает, что в случае непогашения кредита из первичного источника кредитор может обратить взыскание на заложенное имущество, выручка от продажи которого пойдет в счет погашения долга. Возможен и вариант передачи активов в собственность кредитору в счет компенсации невозврата кредита. Субъектами отношений по поводу заложенного имущества (залоговые отношения) выступают залогодержатель (кредитор) и залогодатель (заемщик или третье лицо). Имущество, передаваемое в залог, называется предметом залога.

Залоговые отношения оформляются документально в виде договора залога, который является неотъемлемой частью кредитного соглашения (договора). В залоговых отношениях важен так называемый режим залога, т.е. право залогодателя пользоваться имуществом в течение срока залога.

Имущество, обеспечивающее ссуду, может как передаваться кредитору на ответственное хранение (векселя, другие ценные бумаги, дубликаты железнодорожных накладных и др.), так и оставаться (с некоторыми ограничениями) в использовании должником (здания, квартиры, земля, транспортные средства).

Существует несколько видов залога:

• твердый залог, когда материально-вещественная структура предмета залога не меняется;
• залог товаров в обороте (незавершенное производство, складские запасы товаров, сырья, материалов, готовой продукции), когда материально-вещественная структура может меняться, но стоимость складских запасов не должна быть ниже оговоренного уровня;
• заклад (ломбард), при котором предмет залога передается на ответственное хранение залогодержателю (кредитору) и заемщик или залогодатель не имеют права им пользоваться. В случае неисполнения обязательства заемщика по кредиту предмет залога остается в счет компенсации невозврата ссуды (часто в безакцептном порядке).

В современной практике кредитования предприятий реального сектора экономики в качестве обеспечения кредитов широко используется залог товарно-материальных ценностей и финансовых активов. В потребительском кредите обеспечением является приобретаемая вещь, реже – поручительство третьего лица.

Банковская гарантия и поручительство третьего лица означают, что в случае неисполнения обязательств заемщиком кредит за него погашают соответственно банк-гарант или поручитель. При этом право требования по долгу переходит к банку-гаранту или поручителю.

Обеспечением крупных долгосрочных кредитов часто выступают гарантии государственных органов управления (так называемые бюджетные гарантии правительств и нижестоящих органов управления), а также крупных транснациональных банков.

Обеспечение может покрывать в стоимостном отношении кредитное обязательство заемщика либо полностью, либо частично. Однако в практике кредитования отдельные виды краткосрочных кредитов выдаются без формального обеспечения, в частности межбанковский кредит, овердрафт.

Принцип целевого характера кредита

В организации кредитования этот принцип (другое его название – принцип целевого использования) означает, что кредитор, выдавая ссуду, должен знать, на какие цели заемщик будет использовать полученные средства. В кредитных договорах всегда есть специальная статья о целевом назначении кредита.

Знание целевого использования кредита позволяет кредитору, во-первых, оценить деловые риски заемщика, которые могут привести к реализации общего риска невозврата кредита по конкретному бизнес-мероприятию или инвестиционному проекту, во-вторых, оценить реальные потребности заемщика в заемных средствах и не выдавать ссуду по размеру, превышающую его потребности. Это способствует рациональному, эффективному использованию кредитных ресурсов.

Избыточное кредитование опасно для заемщика, повышает его трудности в обслуживании кредита, снижает эффективность ведения бизнеса.

Макроэкономическое значение соблюдения этого принципа заключается в том, что он в какой-то степени препятствует избыточному кредитованию экономики, способствует более тесной увязке товарного оборота и потребностей расширенного воспроизводства с денежным обращением, а следовательно, ограничивает кредитно-денежную эмиссию.

Нецелевое использование кредита заемщиком, как правило, преследуется кредитором, который устанавливает за это штрафы, ограничивает, а иногда и прекращает кредитование.

По отдельным видам краткосрочных кредитов целевое использование специально не оговаривается, поскольку цель кредита очевидна. В межбанковском кредитовании, например, цель коротких и краткосрочных кредитов не указывается, так как подобные кредиты служат одной цели – поддержанию текущей ликвидности и платежеспособности банка-заемщика. В банковском кредитовании физических лиц встречается на первый взгляд «бесцелевой» кредит «на неотложные нужды». Но банки всегда лимитируют максимальную сумму этого кредита (например, не более 100 тыс.) разумеется, что использовать ее на какие-то другие цели, кроме потребительских нужд, затруднительно. В коммерческом кредите в форме отсрочки платежа цель кредита также очевидна – это кредитование оборотных средств.

Принцип дифференцированности предоставления кредитов

Принцип дифференцированности предоставления кредитов необходим для устойчивости кредитной деятельности кредиторов. В соответствии с ним кредиторы выдают различные по срокам, суммам, видам кредиты. Большое значение имеет дифференциация выдаваемых ссуд по типам заемщиков и с учетом их индивидуального кредитного риска.

С методической точки зрения, соблюдение этого принципа важно потому, что на его основе формируется представление о кредитном портфеле кредитора и совокупном кредитном риске этого портфеля. В зависимости от структуры портфеля совокупный кредитный риск может быть бо́льшим или меньшим. Высокая доля долгосрочных ссуд в составе портфеля повышает потенциальный кредитный риск. Наоборот, высокая доля в составе портфеля ссуд, обеспеченных на 100%, свидетельствует о более низком совокупном кредитном риске. Существенным показателем структуры кредитного портфеля является доля просроченных ссуд. Если эта доля высокая или повышается, то это свидетельствует о необходимости изменения структуры портфеля в пользу тех видов кредитов, по которым невозврат меньше, например, в пользу краткосрочных видов кредитов, или в пользу заемщиков с более высоким кредитным рейтингом.

Дифференцированность как принцип организации кредитной деятельности реализуется путем предоставления кредитов:

• заемщикам, которые обладают наилучшими возможностями возврата кредита;
• разным типам заемщиков (хозяйствующим предприятиям разных форм собственности, населению, органам государственного управления и др.);
• предприятиям разных отраслей экономики (финансовым институтам, предприятиям промышленности, строительства, транспорта, связи, сельского хозяйства и т.п.);
• разным по величине заемщикам (крупным компаниям, средним и малым предприятиям);
• различных по сумме (крупные, средние и мелкие кредиты);
• различных по форме обеспечения (под залог, под гарантию и т.п.);
• заемщикам, находящимся в разных регионах (странах);
• разным видам кредитов (см. Классификация банковских кредитов).

Соблюдение принципа дифференциации означает, что каждый кредитный институт, специализируясь на определенных видах кредитов и типах заемщиков в зависимости от масштабов своей деятельности, клиентской базы, условий формирования кредитных ресурсов, вместе с тем формирует свой дифференцированный кредитный портфель, что позволяет ему снизить риски кредитования, источниками которых могут быть макроэкономические, отраслевые, региональные (страновые) факторы.

Все перечисленные организационно-методические принципы взаимосвязаны. Совокупное соблюдение их в кредитной деятельности снижает риски невозврата ссуд, повышает эффективность кредитных операций, обеспечивает бесперебойность внешнего финансирования экономики.

Кроме перечисленных шести фундаментальных принципов организации кредитования, кредитный риск можно снижать с помощью хеджирования – специального механизма рыночного страхования кредитных рисков. Инструментами хеджирования являются кредитные деривативы (основные из них – кредитные ноты и кредитные свопы), относящиеся к так называемым производным финансовым инструментам.

В самом общем виде технология хеджирования следующая. Банк- кредитор секьюритизирует кредитный риск по определенной совокупности выданных кредитов, выпуская на финансовый рынок кредитные деривативы. Выпущенные кредитные деривативы приобретают инвесторы, получая соответствующие премии от банков-кредиторов за то, что риск невозврата кредитов они взяли на себя. В случае реализации риска инвесторы покрывают его, выплачивая банкам-кредиторам суммы соответствующих убытков.

Хеджирование кредитных рисков с помощью кредитных деривативов получило широкое использование в США в конце 1990-х – начале 2000-х гг. в ипотечном кредитовании. В результате применения хеджирования банки, осуществляющие ипотечное кредитование, стали отступать от фундаментальных принципов кредитования, выдавая ссуды заемщикам со все более низким уровнем кредитоспособности. Это привело к тому, что в ипотечном кредитовании США к середине 2000-х гг. накопился большой объем рисков невозврата, который сконцентрировался в немногих крупнейших инвестиционных банках, взявших эти риски на себя. Последующее снижение цен на недвижимость послужило причиной массового отказа малокредитоспособных заемщиков от дальнейшего обслуживания кредитов. По реализованным рискам инвестиционные банки стали выплачивать огромные суммы ипотечным банкам, выпустившим кредитные деривативы, что привело к банкротству инвестиционных банков. Ипотечный кризис в США, разразившийся в 2006–2007 гг., послужил импульсом для развития мирового финансового кризиса.

Таким образом, отступление от перечисленных принципов чревато возникновением финансовых кризисов, разрушением системы кредита в экономике, снижением ликвидности кредитных институтов, что в конечном счете сказывается на всей экономике.