Тактическое управление денежными потоками предприятия

30 марта 2023

Управление денежными потоками предприятия должно учитывать особенности его финансово-хозяйственной деятельности и специфические условия внешней и внутренней среды функционирования. Однако такая индивидуальность достигается путем использования совокупности общих подходов, приемов и методов.

Управление денежными потоками является одним из главных направлений деятельности предприятия. Управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.д.

Управление денежными потоками разделяется на стратегическое и оперативное (тактическое) управление. Этапы управления денежными средствами от стратегии к тактике:

  1. Долгосрочное планирование деятельности предприятия (бизнес-план) на 3-5 лет. План составляется на базе долгосрочных целей предприятия, с верхним уровнем детализации.
  2. Годовой бюджет с разбивкой по месяцам. Бюджет строится на базе долгосрочного бизнес-плана, с учетом текущей макроэкономической ситуации и возможностей предприятия, со средним уровнем детализации.
  3. Кассовый план на месяц. Строится на основе годового бюджета, с учетом текущей ситуации функционирования предприятия, глубокий уровень детализации.
  4. Платежный календарь на месяц с разбивкой по дням. Строится на основе кассового плана, максимальная детализация поступлений и платежей.

Финансовая состоятельность предприятия обеспечить соблюдение своевременного исполнения текущих обязательств путем формирования на основе денежных потоков необходимых средств в определенный момент времени и с заданной абсолютной величиной осуществляется посредством тактического управления денежными потоками.

Тактическое управление операционными денежными потоками предприятие должно осуществлять по следующим направлениям:

  • поиск путей роста входящих денежных потоков (денежных поступлений от реализации продукции, оказания услуг);
  • снижение исходящих денежных потоков (расходов деятельности);
  • сокращение продолжительности кассового разрыва (финансового цикла предприятия);
  • синхронизация входящих и исходящих денежных потоков во времени.

Базовые положения организации тактического управления денежными потоками предприятия заключаются в следующем.

Во-первых, денежные потоки не могут возникать при пассивном экономическом поведении предприятия. Следовательно, необходимо осуществлять определенные мероприятия по формированию денежных потоков и влиянию на их параметры — управлять денежными потоками.

Во-вторых, денежные потоки являются неотъемлемой составляющей финансового и операционного циклов, требующих согласования финансовых решений в области управления денежными потоками с другими направлениями управления финансами.

В-третьих, управление денежными потоками требует соответствующего информационного наполнения системы принятия управленческих финансовых решений.

В-четвертых, управление денежными потоками предполагает однозначность трактовки принятых финансовых решений, четкость их доведения до исполнителей и обеспечение адекватной обратной связи — мониторинга, пересмотра и корректировки финансовых решений.

Организация тактического управления денежными потоками предприятия должна осуществляться с соблюдением определенной совокупности общих принципов, основными из которых являются:

  • информационная достоверность, которая предусматривает своевременное и полное предоставление финансовой информации по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, структурированной в соответствии с потребностями предприятия или рассмотрение отдельного управленческого финансового решения;
  • сбалансированность — обоснованное использование для нужд управления денежными потоками критериев и методов группировки, сводки и обобщения денежных потоков предприятия;
  • эффективность — определение оптимального уровня распределения денежных средств в пространстве и времени с целью минимизации затрат на достижение необходимого эффекта (например, поддержание определенного уровня ликвидности) и др.

Тактическое управление денежными потоками предприятия включает следующие основные функциональные элементы:

  • формирование и ускорение поступления входящих денежных потоков;
  • концентрация поступлений денежных средств;
  • контроль за формированием исходящих денежных потоков во времени;
  • прогнозирование и планирование денежных потоков и ликвидности предприятия;
  • формирование системы мониторинга, управления и контроля ликвидности и платежеспособности предприятия;
  • оптимизация использования временного избытка денежных средств в распоряжении предприятия.

Тактику управления денежными потоками необходимо рассматривать как комплексное понятие, в структуре которого можно выделить:

  • цели и задачи управления денежными потоками;
  • основные направления управления денежными потоками;
  • критерии принятия управленческих финансовых решений;
  • методы количественной оценки денежных потоков;
  • формы управления денежными потоками.

Наиболее эффективным инструментом тактического управления денежными потоками является платежный календарь. С его помощью можно спрогнозировать поступление и расходование денежных средств, заблаговременно выявить пессимистический сценарий развития ситуации и обосновать возможные варианты его корректировки.

Платежный календарь охватывает движение всех средств предприятия, основная часть которых проходит через счета предприятия в банке. Его составляют на квартал с разбивкой по месяцам или на месяц с разбивкой по декадам или неделям.

Информационным обеспечением для составления платежного календаря являются:

  • план реализации продукции (товаров, работ, услуг);
  • сметы расходов и договоры на поставку материальных ресурсов с поставщиками;
  • банковские выписки со счетов предприятия за предыдущие периоды;
  • согласованные в соответствии с действующим законодательством сроки выплаты заработной платы, премий и т.д. рабочим и служащим предприятия;
  • сроки внесения платежей в государственный бюджет и во внебюджетные государственные фонды;
  • данные налогового учета по налоговым платежам и сборам в бюджетные и внебюджетные целевые фонды;
  • кредитные договоры с банками в части сроков получения и уплаты кредитов и процентов за пользование ими;
  • данные бухгалтерского учета о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности;
  • объемы начисления и сроки выплаты заработной платы;
  • оперативные материалы отделов снабжения, сбыта, других функциональных подразделений о поступлении средств на предприятие в соответствующие сроки или потребности в средствах, возникающей в данный период.

Разработку платежного календаря необходимо начинать с доходной части с тем, чтобы иметь возможность реально выполнить расходную часть.

Меру детализации всей информации, включаемой в платежный календарь, определяет само предприятие, исходя из конкретно складывающейся платежно-расчетной ситуации. В любом случае балансовой величиной при составлении платежного календаря выступает остаток (сальдо) расчетного счета в банке и сумма кассовой наличности, поскольку именно их размер определяет на каждый данный момент времени платежеспособность предприятия, или отрицательная величина, образуемая в случае нехватки текущих поступлений средств для покрытия ожидаемых платежей.

Таким образом, тактическое управление денежными потоками предприятия должно быть нацелено на достижение обеспечения полноты и своевременности покрытия потребности предприятия в капитале для финансирования его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Особенно актуальными на данный момент времени для многих предприятий являются:

  • своевременное и в полном объеме погашение банковских кредитов;
  • поддержание приемлемого уровня платежеспособности и ликвидности, а также предупреждение формирования или развития финансового кризиса;
  • увеличение входящих денежных потоков в качестве основного источника финансирования предприятия и их оптимизация в разрезе видов;
  • сокращение цикла оборота денежных средств;
  • поддержание адекватного баланса между формированием резерва ликвидности и упущенными альтернативными возможностями, обеспечение эффективного использования денежных средств предприятия посредством наилучшего их распределения во времени и пространстве;
  • сокращение операционных расходов предприятия, связанных с генерированием его денежных потоков.



49
38127
/analitika/2027819-finance-takticheskoe-upravlenie-denezhnymi-potokami-predpriyatiya-/
10
2000
ukrtop@mail.ru
/local/components/dev/auto.comments
Оставьте комментарий

Полезно знать

Крупный потребительский кредит Кредит на развитие бизнеса Кредит бизнесу с обеспечением Кредит наличными для бизнеса Овердрафт по упрощенной схеме Факторинг Потребительский кредит Ипотека Кредит под залог квартиры Микрозайм на карту онлайн
Информация

Кредиты для руководителей Кредиты малому бизнесу Кредиты юридическим лицам Экспресс-кредит для бизнеса Кредиты для ИП Продукты для развития бизнеса Кредиты под бизнес-план Кредиты для ООО Кредит на бизнес с нуля Кредит юр.лицам под залог Если не выдают кредит Карта сайта
Сервисы сайта

Конвертер валют Заявка на кредит Кредитный калькулятор Скоринг Аналитика рынка Все о кредитовании Видео о кредитах